Sporenie cez poistku - ÁNO či NIE?
Zameriam sa len na finančnú stratu (nie emocionálnu).
Smrť živiteľa rodiny okrem dodatočných finančných nákladov spojených s pohrebom prináša obrovský výpadok príjmu, ktorý môže výrazne narušiť bežný chod rodiny.
Okrem poistenia smrti, poisťovne vo svojich produktoch ponúkajú na výber viaceré pripoistenia, ktoré umožňujú preniesť riziko finančných strát na poisťovňu aj v prípade choroby, úrazu, pracovnej neschopnosti, invalidity a podobne.
Dovolím si tvrdiť, že niektoré pripoistenia majú vyššiu prioritu ako hlavné poistenie smrti.
Rôzne typy poistenia:
- Rizikové životné poistenie: najlepšie vystihuje princíp poistenia, pretože zaplatené poistné slúži výlučne na krytie rizika smrti a v prípade že k smrti poisteného nedôjde tak nedôjde ani k poistnému plneniu.
- Kapitálové životné poistenie: časť zaplateného poistného kryje riziko smrti a zvyšná časť sa zhodnocuje technickou úrokovou mierou, ktorú poisťovňa garantuje.
- Investičné životné poistenie: podobne ako pri KŽP sa časť poistného použije na krytie rizika smrti a zvyšná časť sa investuje v podielových fondoch.
RŽP považujem za transparentné z pohľadu nákladov. Keďže zaplatené poistné slúži len na krytie rizika smrti (prípadne ostatných pripoistení).
Problém, pri určení nákladovosti poistenia vzniká u IŽP a KŽP. Tie okrem krytia rizík znášajú náklady spojené s vedením investičného alebo kapitálového účtu, správou portfólia, administratívnymi nákladmi atď.
Nákladovosť týchto poistení je zarátaná v poplatkoch, ktoré poisťovňa strhne z investičného/kapitálového účtu a vyrátať si celkovú nákladovosť poistenia zo zmluvných podmienok (kde sú uvedené miery, sadzby, rizikové prirážky v rôznych matematických vzťahoch) je už otázka individuálnej pripravenosti každého poistníka.
Pri investovaní časti zaplateného poistného u IŽP poisťovňa využíva služby správcovských spoločnosti, ktoré sa správou týchto vkladov investorov špecializujú.
Porovnanie nákladovosti v IŽP s priamym investovaním do podielového fondu.
Vstupy pre výpočet u IŽP:
- Distribučný poplatok: 2 roky platenia poistného (2400 eur) zároveň nám splácanie tohto poplatku odďaľuje začiatok investovania o 2 roky
- Poplatok za správu fondu: 1,3% p.a.
- Administratívny poplatok: 1,66 eur mesačne (19,92 eur ročne)
Vstupy pre výpočet u PF:
- Distribučný poplatok: 2% (720 eur) zaplatený v prvom mesiaci investovania
- Poplatok za nákup podielových jednotiek: 0,3% (3,6 eur ročne) platí sa jednorazovo z došlého vkladu
Červenou farbou sú znázornené záporné čísla.
Z uvedenej tabuľky vyplýva, že IŽP prináša investorovi zisk až v 11. roku investovania. Ďalej si môžeme všimnúť, že v prvých dvoch rokoch je stav účtu pri IŽP rovný nule. To má na svedomí distribučný poplatok, ktorý sa štandardne zahŕňa prvé dve ročné platby poistného a zároveň odďaľuje začiatok investovania o 2 roky.
Investovanie prostredníctvom IŽP zahŕňalo dodatočné náklady ktoré brzdili investičnému účtu dosahovať adekvátne zisky. Ušlý zisk vieme v porovnaní s investíciou priamo vyčísliť ako rozdiel ziskov v jednotlivých fázach investovania (viď tabuľka). Ku koncu investičného obdobia je ušlý zisk vo výške 27 294 eur.
Výpočty majú informatívny charakter. Nezavádzam ľudí, preto podmienky sa v rôznych IŽP i fondoch možu líšiť, v princípe však budú podobné.
Záver
Táto analýza IŽP v porovnaní s investíciou priamo do PF je realizovaná na konkrétnom IŽP, ktorého názov neuvádzam.
Mojím zámerom nebolo odsúdiť niekoho kto v minulosti, dokonca ani dnes zakladá/al IŽP.
Treba si uvedomiť že v minulosti nebolo toľko možností ani čo sa priameho investovania do fondov týka. Je jednoduché odsúdiť IŽP a ľudí čo ich predávajú, vidieť súvislosti je už oveľa ťažšie. Preto ja takéto články písať nikdy nebudem.
Existujú IŽP, ktoré už dnes sú celkom slušne transparentné.
Nachystaný je zákon podľa ktorého transparentnosť v IŽP by mala byť povinná, čo beriem ako pozitívum pre poistencov.
Kvôli náročnosti výpočtu toto IŽP nezahŕňa všetky poplatky, ktorých zarátanie by ziskovosť IŽP ešte znížilo a prvé výnosy z takejto investície by sa dosiahli nie v 11. roku, ale ešte neskôr.
Ďalšia otázka nastáva, či výnosy z investície u IŽP z dlhodobého hľadiska prekonajú infláciu a či nedôjde k reálnemu znehodnoteniu peňazí investorov.
Moja rada:
Vyhľadajte niekoho komu veríte a kto sa danej problematike rozumie, kto vám ju pomôže rozobrať hlbšie, prípadne ma priamo kontaktujte.